Proyectos mineros en construcción aumentan en México

Crédito: Fresnillo.

México alberga al menos 11 proyectos en las etapas de preconstrucción, construcción o escalamiento/puesta en marcha cuyo gasto de capital totaliza USD 2.710 millones, según la base de Perfiles de Proyectos de BNamericas.

Las cifras superan las ocho iniciativas por USD 1.540 millones de enero.

El crecimiento de la cartera refleja en parte la incorporación a la lista del proyecto Media Luna de Torex Gold y el activo Terronera de Endeavour Silver.

Si bien los proyectos continuaron avanzando —al menos dos pasaron de la etapa de construcción a la de escalamiento/puesta en marcha este año—, la cartera refleja además retrasos en Juanicipio y la planta de piritas de Fresnillo, que no han podido seguir adelante debido a retrasos más extensos que lo esperado en la conexión a la red eléctrica.

Proyectos mineros en construcción en México:

1. Media Luna

• Capex: USD 848 millones
• Metales: Oro, cobre y plata
• Etapa: En construcción
• Operaciones comerciales: 1T25

Media Luna es el proyecto en etapa de construcción con el mayor gasto de capital en México y también es el más nuevo, ya que el directorio de Torex lo aprobó tras finalizar un estudio de factibilidad el 31 de marzo.

La iniciativa contempla una mina subterránea con una capacidad de procesamiento de 7.500t/d a 7km de El Limón-Guajes (ELG), también de Torex y considerado uno los mayores productores de oro de México.

Se trabaja en accesos al yacimiento a través de un túnel desde el norte y las galerías superior e inferior en el lado sur. La ingeniería de detalle y contrataciones también están en curso.

"Van a oír de nosotros en los próximos 12 a 18 meses durante los hitos de la ejecución, mientras avancemos a donde debemos estar y compremos los equipos que necesitamos", dijo a BNamericas la presidenta ejecutiva de la minera, Jody Kuzenko, este mes.

La compañía trabaja además con autoridades mexicanas para obtener un permiso ambiental final, que se espera para este año.

Media Luna posibilitará que Torex mantenga una producción cercana a 450.000oz/a de oro equivalente hasta 2027.

La explotación en la propiedad Morelos —compuesta por ELG y Media Luna—descenderá a un promedio de 374.000oz/a de oro equivalente durante sus 11,8 años de vida útil hasta fines de 2033, según el estudio de factibilidad.

Torex evalúa potenciales oportunidades para incrementar el volumen después de 2027 y extender la vida útil del complejo más allá de 2033, posiblemente durante décadas.

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2. Juanicipio

• Capex: USD  440 millones
• Metales: Plata y oro
• Etapa: En construcción (RETRASADA)

Fresnillo y su socia de riesgo compartido MAG Silver completaron la construcción de Juanicipio, pero el comisionamiento se retrasó debido a demoras en la conexión del proyecto a la red eléctrica.

La conexión estaba agendada para mediados de año, dijo Fresnillo anteriormente. En Juanicipio se proyectan 11,7 millones de onzas anuales (Moz/a) de plata y 43.500oz/a de oro.

3. Buenavista Zinc

• Capex: USD 413 millones
• Metales: Zinc y cobre
• Etapa: En construcción
• Puesta en marcha: 2S23

Southern Copper avanza en este proyecto para duplicar su producción de zinc mediante la construcción de una concentradora del metal en la mina de cobre Buenavista en México.

Ya está listo un estudio de ingeniería, mientras que las contrataciones presentaban un avance de 99% a fines del primer trimestre, cuando se habían invertido los USD 240 millones del gasto de capital total.

El proyecto aportaría 100.000t/a de zinc y 20.000t/a de cobre.

4. Expansión de Los Filos

• Capex: USD 213 millones
• Metal: Oro
• Etapa: Escalamiento/puesta en marcha

Equinox Gold ha seguido adelante con algunos elementos de la ampliación de la mina, pero pospuso la construcción de una planta de lixiviación de carbono (CIL) en la mina del estado de Guerrero.

El año pasado comenzó la explotación en los yacimientos Guadalupe, a cielo abierto, y Bermejal, subterráneo, como parte de la expansión. Sin embargo, la decisión sobre la planta de CIL se retrasó luego de bloqueos de comunidades en 2021.

La planta de CIL, junto con leyes más altas, elevará la producción de Los Filos a 300.000-350.000 oz/a, en comparación con las 160.000-180.000oz previstas para 2022, y costará entre USD 230 millones y USD 250 millones, dijo en abril su presidente ejecutivo, Christian Milau.

5. Terronera

• Capex: USD 175 millones
• Metales: Plata, oro
• Etapa: Preconstrucción

Endeavour Silver comenzó trabajos tempranos en su proyecto, que se espera brinde un gran impulso a la producción y reduzca los costos para la minera, que centra sus actividades en México.

Este trabajo implica ingeniería de detalle, contratos críticos y la adquisición de equipos con plazos de entrega largos.

Avanza además la debida diligencia para la financiación de proyectos. “La compañía tiene la intención de tomar una decisión formal sobre la construcción sujeta al cierre de un paquete de financiamiento y la recepción de permisos modificados adicionales en los próximos meses”, dijo Endeavour en un comunicado este mes.

Terronera reportaría 3,3Moz/a de plata y 32.800oz/a de oro.

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6. Mina Pilares

• Capex: USD 159 millones
• Metal: Cobre
• Etapa: En construcción
• Puesta en marcha: 4T22

Southern Copper está en la antesala de la primera producción de su proyecto, que contribuiría a aumentar la explotación cuprífera de la empresa a partir del próximo año.

Ya se construyó un camino para que los camiones transporten el mineral desde el tajo hasta las trituradoras primarias de la concentradora de cobre La Caridad.

La producción se pronostica en 35.000t/a de metal rojo en concentrado.

La empresa había invertido USD 79.5 millones del presupuesto total a fines del primer trimestre.

7. Planta de piritas

• Capex: USD 155 millones
• Metales: Plata y oro
• Etapa: En construcción (RETRASADA)

Fresnillo también ha enfrentado retrasos en la finalización de la segunda y última etapa de su planta de piritas debido a que la conexión a la red eléctrica se ha tardado más de lo esperado.

Esta conexión se anticipaba para mediados de año.

8. Las Chispas

• Capex: USD 138 millones
• Metales: Plata y oro
• Etapa: Comisionamiento/puesta en marcha y exploración avanzada
• Producción comercial: 4T22

SilverCrest Metals logró comenzar la explotación en Las Chispas el 30 de junio. La primera partida consistió en 312kg de doré con cerca de 9.200oz de plata y 100oz de oro.

“Esto marca otro hito importante hacia la producción comercial en el 4T22”, dijo el presidente ejecutivo Eric Fier en un comunicado.

La construcción se completó antes de lo previsto y costó menos que lo presupuestado, agregó.

Las Chispas promediará 5,2Moz/a de plata y 56.000oz/a de oro.

9. La Yaqui Grande

• Capex: USD 137 millones
• Metal: Oro
• Etapa: Escalamiento/puesta en marcha

Alamos Gold pasó de la etapa de construcción al escalamiento productivo en el activo La Yaqui Grande luego de comenzara producir antes de lo previsto en junio.

“La Yaqui Grande representa uno de una larga lista de descubrimientos que han continuado extendiendo la vida útil del complejo Mulatos desde que comenzó su producción en 2005”, dijo el presidente ejecutivo John McCluskey en un comunicado.

El proyecto iba a rondar las 3.000oz de oro en junio, mientras que las tasas de acopio van a aumentar gradualmente este semestre, lo que elevaría la producción y reduciría los costos en Mulatos a partir del tercer trimestre.

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10. Tahuehueto

• Capex: USD 27.5 millones
• Metales: Oro, plata, cobre, zinc y plomo
• Etapa: En construcción
• Meta de escalamiento: 4T22

Altaley Mining comenzó el comisionamiento previo a la producción de Tahuehueto con un molino de bolas de 500t/d de capacidad, mientras que un segundo molino de bolas se instalará este semestre.

El objetivo es subir gradualmente la capacidad hasta alcanzar la máxima de 1.000t/d para fines de 2022, dijo a BNamericas el presidente ejecutivo de la compañía, Ralph Shearing, en mayo.

La producción promediará 26.000oz/a de oro o 46.000oz/a de oro equivalente durante los 10,9 años de vida útil de la mina.

11. Santana-Los Verdes

• Capex: USD 7.55 millones
• Metal: Oro
• Etapa: En construcción

Minera Alamos alcanzó el último hito importante con el escalamiento productivo de su proyecto a fines de mayo, cuando comenzó el desarrollo de la zona principal Nicho.

La zona elevará las tasas de extracción a los niveles previstos para las operaciones comerciales generales, complementadas con la producción sostenida del tajo inicial Nicho Norte.

"El desarrollo del segundo tajo, que es más grande, brindará acceso a la principal fuente de la mineralización conocida del proyecto, lo que complementará las operaciones actuales del tajo inicial y permitirá que la compañía salga finalmente de la fase de producción precomercial del proyecto", explicó el presidente ejecutivo Darren Koningen.

Fuente: BNamericas