La canadiense Triple Flag Precious Metals va a comprar Maverix Metals en una operación valorada en USD 606 millones, lo que la consolidaría como la cuarta mayor empresa de streaming y royalties del mundo.
La empresa dijo que la combinación de su cartera de flujos y regalías predominantemente de oro y plata con la de Maverix le permitirá aumentar la escala y mejorar la diversificación.
La nueva entidad tendrá 29 activos de pago y 228 activos en total, situados en Australia, América Latina y América del Norte.
Las empresas de streaming y royalties proporcionan financiación inicial para la exploración y el desarrollo a los productores de metales preciosos a cambio de un porcentaje de la producción o de los ingresos de cualquier producción futura.
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Los inversores de Maverix tienen la opción de recibir USD 3.92 en efectivo o 0.360 de una acción de Triple Flag por cada acción que posean. Esto representa una prima del 10% sobre el precio de cierre de las acciones de Maverix, que es de 4.77 dólares canadienses.
Se espera que la transacción se complete en enero de 2023, después de lo cual los accionistas de Triple Flag y Maverix poseerán aproximadamente el 77% y el 23%, respectivamente, de la empresa combinada.
El acuerdo permite a Triple Flag igualar propuestas superiores y una comisión de rescisión de USD 24 millones.
La entidad fusionada mantendrá el nombre y la sede de Triple Flag Precious Metals, y se espera que Geoff Burns, fundador y presidente de Maverix, y otro candidato se unan al consejo de administración de Triple Flag.
Elliott Investment Management LP, que posee el 83% de Triple Flag, así como los principales accionistas de Maverix, Newmont Corp., Pan American Silver y Kinross Gold Corp. están a favor del acuerdo.